行业快讯

今年的加密市场，Meme叙事独领风骚，比特币屡破新高，而众多山寨币却未能如愿上涨，价值投资似乎陷入了一场空欢喜。面对Meme市场的狂热，不少项目创始人也自嘲“我们也可以是Meme”，但这背后，是市场对价值投资的重新审视与反思。

Meme市场，无疑是一个冒险者的乐园，它充满了跨越阶级、一夜暴富的传奇故事，但这也只是幸存者偏差的展现。在这个乐园的阴暗面，无数随波逐流的参与者被无情清洗，“钻石手”们攫取了大部分财富，而“纸手”们则一无所获。

然而，在Meme的喧嚣之外，价值投资仍然是一条值得坚守的道路。技术、应用创新仍在为整个加密行业托底，它们是行业发展的基石，也是未来市场的增长点。

在曼谷Devcon期间举办的「DeInsight 2024」年度峰会上，Web3数据平台Rootdata正式公布了RootData List 2024年度榜单。这份榜单共发布了五项内容，包括Top50已发币项目、Top50未发币项目、Crypto VC Top 50投资机构、Top10天使投资人和Top20最佳CEO。

其中，「Top50项目（未发币）」无疑是最值得价值投资者关注的一项。这50个项目，或许就是接下来一段时间内，加密市场上最重要的投资机会。它们代表着行业的未来，蕴含着巨大的增长潜力。

以下，我们将对这50个未发币项目的基本面和近期动态进行简要梳理，以期为投资者提供参考。

一、总览

入选「Top50 项目（未发币）」榜单的项目融资中位数为2,571万美元，平均融资轮次为2轮，有7个项目估值达10亿美元（含），4个项目没有公开披露融资。

多数上榜项目涵盖26个赛道，其中模块化、DeFi、基础设施、AI 占比较大，过去四个季度，虽然 GameFi、CeFi、NFT 赛道陷入到了停滞期，但仍有项目在不断创新，并在今年取得了重要的进展。

榜单上的 50 个项目：

二、链：卷性能、卷生态、卷社区

2023年上半年以来，新兴公链和Layer 2项目如雨后春笋般涌现，为区块链行业注入了新的活力。然而，随着项目的不断增加，市场竞争也日益激烈，逐渐演变为对市场存量流动性的争夺。这种竞争态势下，一些项目因缺乏足够的用户和消费者应用而陷入困境，导致基建过剩和公链鬼城现象的出现。

尽管市场环境充满挑战，但一些围绕链抽象、隐私、意图、模块化、并行等前沿概念的新链项目仍然能够在激烈的竞争中脱颖而出。其中，Anoma Network作为意图赛道的龙头项目，凭借其独特的以意图为中心的隐私架构和创新的基础设施层构建范例，吸引了广泛关注。

Anoma Network引入了一种全新的操作系统，用于支持去中心化应用程序（dApp）的完全去中心化。这一创新不仅打破了传统web2.5 dApp的局限，还为未来的去中心化应用提供了更加广阔的发展空间。通过Anoma Network的隐私架构，用户可以更加安全地保护自己的数据和隐私，同时享受去中心化应用带来的便利和优势。

Anoma Network的成功不仅在于其技术创新，更在于其对市场需求的精准把握。在当前区块链行业生态中，真正的用户和消费者应用仍然相对匮乏。而Anoma Network通过引入全新的操作系统和基础设施层构建范例，为去中心化应用提供了更加完善的生态支持，从而吸引了更多的用户和开发者加入其中。

此外，Anoma Network还积极与各大投资机构合作，获得了包括Polychain、Coinbase等在内的多家知名机构的投资支持。这些投资不仅为Anoma Network提供了充足的资金支持，还为其在市场上的推广和拓展提供了有力保障。

今年 4 月，Monad Labs 完成一轮高达 2.25 亿美元的融资，这是 2024 年最大的加密项目融资之一，Paradigm、IOSG Ventures、SevenX Ventures、Electric Capital等知名机构都有参与。除了其本身获得资本青睐，Monad生态上的项目如Kintsu、Kuru、Monad Pad、aPriori也获得了众多机构的支持。Monad 近期已开始分阶段推出其测试网。Monad 于 3 月推出了开发网络，内部测试中已达到每秒10,000笔交易。

Movement

  • 简介：Movement 是一个旨在简化 Solidity 项目在 Move 虚拟机（M2）上部署的平台。它使开发者无需编写 Move 代码即可启动 Solidity 项目。

  • 融资情况：今年4月，Movement 完成了3800万美元的A轮融资，由Polychain Capital、Binance Labs、OKX Ventures、Hack VC等投资机构参与。

  • 发展动态：7月底，Movement 宣布上线了公共测试网 Parthenon。

Berachain（熊链）

  • 简介：Berachain 是一条基于流动性证明共识（PoL）构建的高性能 EVM 兼容公链。它源于一个 Rebase NFT 项目，并由几位 DeFi OG 联合启动。

  • 文化特征：Berachain 社区拥有鲜明的 Ponzi 文化、Meme 文化以及 NFT 文化特征。

  • 融资情况：今年4月，Berachain 宣布完成了1亿美元的B轮融资，由Brevan Howard Digital的阿布扎比分公司和Framework Ventures联合领投，Polychain Capital、Hack VC和Tribe Capital等参投。

  • 发展动态：目前还处于测试网阶段，主网及代币计划于2024年底前推出。

Sophon

  • 简介：Sophon 是一个以娱乐为中心的生态系统，基于Validium并利用ZKsync的Elastic Chain构建为模块化汇总。它为高吞吐量应用程序（如社交、人工智能和游戏）提供基础设施。

  • 融资情况：今年10月，Binance Labs宣布对Sophon进行投资，使其融资总额超过7000万美元。此前，Sophon还完成了1000万美元的融资，由Paper Ventures、Maven 11、The Spartan Group、SevenX Ventures、OKX Ventures、HTX Ventures等参投。

  • 发展动态：Sophon主网预计在11月启动，代币也即将部署。生态内有很多新应用正在被尝试，如竞拍太空座位的NFT和AI女友等。

Particle Network

  • 简介：Particle Network正在开发一个模块化的L1区块链，通过实现链抽象，使每个用户能够在所有区块链上拥有单一、统一的链上地址和余额。

  • 技术特点：Particle 提出了Universal Accounts（通用账户），旨在解决多链生态系统中的流动性碎片化问题，并消除用户体验中的手动多链交互。

  • 融资情况：今年6月，Particle Network宣布完成了1500万美元的A轮融资，由Spartan Group、Gumi Cryptos Capital、SevenX Ventures、Morningstar Ventures、Flow Traders、HashKey Capital等参与。8月，Binance Labs宣布投资Particle。

  • 发展动态：Universal Accounts已经在主网上限，目前正在进行最后的测试。Particle还推动了Chain Abstraction Coalition（链抽象联盟）的成立。

RISC Zero

  • 简介：RISC Zero正在使用零知识证明技术和RISC-V zkVM构建下一代可扩展区块链。它允许使用标准编程语言的开发人员构建ZK应用程序。

  • 技术特点：RISC Zero推出了通用的ZK协议和可验证计算层Boundless，提供了去中心化ZK基础设施。它还推出了Kailua OP Rollups的混合架构，为OP链提供快速最终确定性。

  • 融资情况：RISC Zero公开的融资共有三笔，累计融资金额5400万美元。最近一笔是去年7月完成的4000万美元A轮融资，使其估值达3亿美元。

  • 发展动态：Boundless已进入早期测试阶段，将于第四季度向开发者开放访问权限。

这些项目在区块链和加密货币领域都具有一定的创新性和影响力，值得密切关注。

MegaETH 的公共测试网原计划于今年秋天上线，主网预计于年底或25年年初上线。

三、消费者向应用：预测市场和 Meme 平台

Polymarket

1. 平台特点与定位

  • Polymarket 是一个基于区块链的预测市场平台，专注于提供关于各类事件的预测市场服务。

  • 成立于2020年，由年轻的创始人 Shayne Coplan 创立，并在美国大选周期中迅速崛起。

2. 发展历程与融资

  • 在2020年美国大选期间，Polymarket 吸引了大量关注，尽管加密市场经历了波动，但它依然顽强生存。

  • 2024年，Polymarket 在美国大选周期中以更强的受欢迎度回归，并完成了4500万美元的B轮融资，由Founders Fund领投。

  • 在两轮融资中，Polymarket 筹集了总共7000万美元的资金，支持者包括以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 等。

3. 平台表现与影响力

  • Polymarket 网站的访问量在10月达到了3500万次，超过了热门博彩网站如FanDuel。

  • 其平台上美国总统大选的累计交易量突破了36亿美元，预测结果也被主流媒体如《华尔街日报》和彭博社频繁引用。

4. 发展趋势

  • Polymarket 正在洽谈筹集超过5000万美元的新资金，并计划推出代币。

  • 平台的发展前景看好，尤其是在预测市场领域的影响力逐渐增强。

Pump.Fun

1. 平台特点与定位

  • Pump.Fun 是一个专注于Meme币的发币工具和社群平台，旨在简化发币过程并降低技术门槛。

  • 成立于2024年1月，并在Solana上推出，随后增加了对以太坊L2 Blast的支持。

2. 平台优势与创新

  • Pump.Fun 通过简化发币过程和降低费用（只需支付0.02 SOL），为用户提供了一种简单且低成本的方式来部署和发行代币。

  • 平台将发币与社交属性结合在一起，成为其一大创新之处，吸引了大量Meme炒作者。

3. 发展历程与表现

  • Pump.Fun 在短时间内迅速受到欢迎，成为加密经济史上收入增长最快的应用程序之一，仅用217天就实现了1亿美元的收入。

  • 平台暂未有任何公开融资，但联合创始人 Sapijiju 透露了未来的代币和空投计划。

4. 平台功能与扩展

  • Pump.Fun 支持视频代币发行，用户可以选择上传视频并创建代币，允许其他用户在前端进行访问。

  • 这一功能进一步增强了平台的社交属性和用户参与度。

比较分析

  • 定位与功能：Polymarket 专注于预测市场服务，而 Pump.Fun 则专注于Meme币的发币工具和社群平台。两者在定位和功能上存在显著差异。

  • 发展历程与融资：Polymarket 经历了多次融资，并在预测市场领域取得了显著成绩；而 Pump.Fun 则凭借简化和低成本的发币模式迅速崛起，尽管尚未进行公开融资。

  • 用户参与度与影响力：两者都吸引了大量用户参与，但 Polymarket 的预测结果更受主流媒体关注，而 Pump.Fun 则在Meme币领域具有较大影响力。

四、DeFi：本轮周期中被严重低估的赛道

DeFi 在2021年迎来盛夏，但当炒作和泡沫褪去，DeFi在2022 年开始出现衰退。在近两年的发展中，DeFi 开始逐渐走向成熟并进入生产力的新阶段，为长期可扩展性做好准备。DeFiance Capital创始人Arthur 在近期的一篇文章中指出，经过两年的调整，DeFi协议的总锁定价值（TVL）等关键指标正在反弹，预计未来2年DeFi市值占比将增长到10%。具体到细分领域，DeFi 基础设施包括MEV、Perps（去中心化永续合约交易所）、DePIN、等在今年可能是少数确定有价值，且又有大量创新项目出现的领域。bloXroute 是DeFi交易加速工具，构建了DeFi交易者的区块链分发网络（BDN），允许用户绕过网络拥塞，即时获得关键信息，包括买卖订单、定价、持仓、清算和预言机更新。bloXroute独特的网络架构可将区块传播速度提高2秒，事务传播速度提高1秒，事务检测速度提高50-400毫秒。通过提供mempool服务和交易/区块传播设施，这些服务帮助DeF交易员赢得更多交易。

  1. Flashbots

      • 专注于最大化提取矿工可提取价值（MEV）的同时减轻其负面影响。

      • 三个重点：Flashbots Auction（透明高效的MEV提取）、Flashbots Data（提高MEV透明度和减少信息不对称）、Flashbots Research（解决与MEV相关的研究问题）。

      • 去年7月完成6000万美元B轮融资，估值10亿美元，投资方包括Paradigm、Pantera Capital等。

  2. Figure Markets

     • 结合传统金融流动性与去中心化资产控制，提供区块链原生资产。

     • 推出Figure Markets Exchange，利用去中心化多方计算（MPC）钱包托管，提供破产远程托管解决方案。

      • 今年3月从母公司Figure Technologies独立，完成6000万美元A轮融资，由Jump Crypto、Pantera Capital等领投。

  3. Hyperliquid

      • 在自己的Layer 1上运作的去中心化永续交易所，提供与传统中心化交易所类似的功能。

      • 支持长尾资产的交易，是少数支持特定资产在链上进行杠杆或永续合约交易的项目。

      • 近3个月成为市占率最大的Perp DEX，宣布成立Hyper Foundation，暂未披露公开融资。

  4. Infinex

      • 由Synthetix推出的去中心化永续合约交易平台，旨在弥合CeFi和DeFi之间的体验差距。

      • 今年5月正式开放账户创建及存款通道，10月通过新“赞助”筹款模式筹集了6770万美元，由Founders Fund等投资。

  5. Morpho

      • 一种借贷协议，结合借贷池模型和订单簿中的P2P匹配引擎的资本效率。

      • 解决了借贷池利用率低导致的高借款利率和低供应利率问题，提高了资本效率。

      • Morpho Markets存款总量已突破20亿美元，治理代币MORPHO准备工作完成，将于11月21日启用转账功能。

      • 今年8月完成5000万美元融资，投资方包括Ribbit Capital、Hack VC等。

这些公司和项目在区块链和DeFi领域扮演着重要角色，通过技术创新和提供新的金融解决方案，不断推动行业的发展和进步。它们的最新动态也反映了行业内的活跃投资和快速变化。

五、AI+Web3

  1. 0G：

      • 0G是第一个模块化人工智能链，旨在通过可扩展的可编程DA层支持AI dapp。

      • 其模块化技术可实现链间无摩擦互操作性，确保安全性，消除碎片，并最大化连接性。

      • 0G Labs宣布获得4000万美元种子轮融资，由多家知名投资机构参与。

      • 资金将用于开发世界上第一个去中心化AI操作系统(dAIOS)，旨在改革大数据使用场景，实现高性能应用场景。

      • 0G还开放了节点的公开销售，总数为17.5万个。

  2. Ritual：

      • Ritual是一个分布式AI计算平台，将分布式节点网络汇集在一起，为计算和模型创建者提供访问权限。

      • 用户可以使用通用API访问网络上的任何模型。

      • Ritual的架构建立在一套主权模块化执行层上，称为Ritual超级链。

      • Ritual获得了多家投资机构的支持，包括Polychain Capital等。

      • 推出了Ritual Chain测试网，并成立了独立的Ritual基金会。

  3. Sahara：

      • Sahara是一个去中心化、以隐私为中心的AI网络基础设施。

      • 贡献者可以获得公平的报酬，维护数据和模型的主权，并安全地创建、共享和交易AI资产。

      • 推出了Sahara Knowledge Agent (KA)和Sahara Data两个基石产品。

      • 即将上线测试网并推出AI市场，计划Q4上线主网。

      • 完成了4300万美元A轮融资，由多家知名投资机构领投。

  4. Sentient：

      • Sentient是一家AI研究组织，致力于构建全新的开放式AGI经济。

      • 使开源AI开发者能够将其模型、数据和其他创新货币化。

      • 完成了8500万美元的种子轮大额融资，由多家知名投资机构共同领投。

      • 发布了OML白皮书，并推出了OML 1.0指纹库功能，支持对AI模型进行指纹识别。

      • 计划在今年启动测试网。

这些项目都在探索如何将人工智能和区块链技术相结合，以推动技术创新和应用发展。它们各自具有独特的技术特点和应用场景，旨在解决当前AI领域面临的挑战，并推动AI技术的进一步普及和应用。

六、基础设施、工具

Chaos Labs

  • 业务：自动化的经济安全工具，通过构建“混沌工程”对DeFi协议进行压力测试和模拟最坏情况。现已拓展业务类型至风险管理、风险预言机、分析工具等。

  • 服务：已服务于超过20个头部协议，包括Aave、GMX、Arbitrum、Jupiter等。

  • 融资：8月完成5500万美元A轮融资，投资方包括Haun Ventures、PayPal Ventures、Coinbase Ventures等。2023年获得2000万美元种子轮资金，由PayPal Ventures和Galaxy Digital领投。累计获得7500万美元融资金额。

Conduit

  • 业务：Rollup-as-a-Service项目，提供基于OP技术栈的生产级Rollup解决方案，使团队能快速扩展自己的dApp。

  • 支持：已支持300多个Rollup，主网Rollup的TVL共计约12亿美元。

  • 融资：6月完成3700万美元A轮融资，由Paradigm和Haun Ventures共同领投。8月推出Conduit Marketplace，为Rollup团队提供一站式集成解决方案。近日推出排序器Conduit G2，性能比现有排序器高10倍。

Helius

  • 业务：专注于Solana生态的开发者平台，旨在简化开发流程和优化工具链，帮助开发者快速构建高性能的加密应用程序。

  • 背景：由前Coinbase和AWS的工程师团队创建，提供一系列工具来消除开发Solana应用的复杂性。

  • 融资：9月完成2175万美元融资，投资方包括Haun Ventures、Founders Fund等。

Orbiter Finance

  • 业务：去中心化的跨Rollup桥，用于转移以太坊的原生资产，支持多个Layer 2网络的资产快速转移。

  • 转型：年初将品牌重塑为基于ZK的Orbiter Rollup，作为以太坊的基础设施层，重点关注互操作性和资金效率。

  • 融资：去年完成A轮融资（金额未披露），2022年完成320万美元种子轮融资。投资方包括OKX Ventures、Tiger Global等。

  • 计划：计划推出原生代币，并公布了O-Points积分排行体系及排名情况。

Zama

  • 业务：为全球开发人员构建开源同态加密工具。使用FHE技术，在公共区块链上创建隐私智能合约。

  • 技术：由著名的密码学家Pascal Paillier创立，他是全同态加密技术的发明者之一。自早期研究以来，已实现了100倍的性能提升，目标再实现1000倍的性能提升。

  • 融资：3月完成7300万美元A轮融资，由Multicoin Capital和Protocol Labs共同领投。

这些项目在加密领域各具特色，涵盖了安全测试、Rollup解决方案、Solana生态开发、跨Rollup桥和同态加密等多个方面。它们的发展和融资情况表明，加密领域的技术创新和市场需求正在持续增长。

今年6月，Dexscreener 发布类似pump.fun 的基于 Solana 的启动平台Moonshot，Moonshot 于 7 月 18 日正式上线，仅4个月即在这场meme热潮中成为最大赢家之一，甚至被誉为“meme 届币安”，成为大金狗崛起的关键助推动力。

七、比特币生态

Blockstream与Babylon是两个在比特币及其生态系统内具有重要影响力的项目，它们各自在推动比特币技术和应用方面发挥着不同的作用。

Blockstream

背景与定位：

Blockstream成立于2014年，是一个专注于比特币生态的开发平台。其核心目标是为传统金融系统开发新的基础设施，并围绕比特币侧链和其他区块链相关应用程序进行关键开发。

核心技术：

  • Lighting 协议：一种旨在提高比特币交易速度和降低交易费用的技术。

  • Elements Project：一个支持开源侧链的区块链平台，为开发者提供了构建自定义区块链应用的工具。

主要产品与服务：

  • Liquid Network：比特币的第一个侧链，旨在提供更快、更私密的交易，并为企业和金融机构提供跨境支付解决方案。

  • Blockstream Green：一款比特币钱包应用，提供安全、易用的比特币管理功能。

  • 挖矿操作托管服务：为比特币矿工提供挖矿硬件托管和运维服务。

融资与扩展：

  • Blockstream在今年10月完成了2.1亿美元的可转换票据融资，由Fulgur Ventures领投，这笔资金将用于加速其比特币Layer 2技术的市场采用、扩大挖矿业务以及增加比特币储备。

  • Blockstream在瑞士卢加诺开设了新的研发中心，旨在推动比特币Liquid和Lightning网络上的金融科技创新。

  • 11月21日，Blockstream成立资产管理部门，旨在弥合比特币与主流金融之间的差距。

联合创始人：

Adam Back博士，英国密码学家和计算机科学家，因发明Hashcash而闻名，这是比特币工作量证明系统的基础。他多次否认自己是中本聪，并表示关于他是中本聪的说法只是一个玩笑。

Babylon

背景与定位：

Babylon是一个利用比特币的安全性来为其他PoS链提供安全保障的协议。它旨在为包括BTC layer2等PoS链提供安全、免跨链、免托管的原生质押解决方案。

功能与目标：

  • 增强PoS链的安全性。

  • 通过比特币的时间戳机制缩短PoS链的质押周期。

  • 促进跨链互操作性。

融资与进展：

  • Babylon在今年5月获得了7000万美元融资，由Paradigm领投，Polychain Capital和加密货币交易所Bullish的风险投资部门参投。

  • 去年12月，Babylon完成了1800万美元的A轮融资，由Polychain Capital和Hack VC领投，Framework Ventures、Polygon Ventures、IOSG Ventures、Castle Island Ventures、OKX Ventures等参投。

  • Babylon在今年8月上线主网，并在10月初成功启动第一阶段Cap-2主网，质押了24000枚比特币。Cap-3主网计划在12月初推出，质押时间窗口更长，每笔质押限额更高。

创始人：

David Tse教授，斯坦福大学计算机科学家，创立了Babylon并领导其技术团队。

总结

Blockstream和Babylon都是比特币生态系统中的重要参与者，但它们的发展方向和重点有所不同。Blockstream更注重为比特币和传统金融系统之间的桥梁建设提供基础设施和解决方案，而Babylon则专注于利用比特币的安全性来增强其他PoS链的安全性和互操作性。这两个项目都在不断推动比特币及其生态系统的发展和创新。

八、钱包

Phantom是一个多链非托管加密钱包，最初为 Solana 区块链设计，现在支持以太坊和 Polygon 网络，为使用去中心化应用程序 (DApp)、DeFi 协议和 NFT 的用户扩大了其实用性。Phantom 于 2021 年推出，尽管MetaMask 已经在钱包市场站稳了脚跟，但Phantom 以其优雅、丝滑的用户体验也迅速获得关注，其产品优化更新速度也比较快。2022年初，Phantom 以12亿美元估值完成 1.09 亿美元B轮融资，Paradigm、a16z、Variant Fund、Jump Capital、DeFi Alliance 和 Solana Ventures 等参与。11月20日，Phantom 收购 Web3 防火墙技术提供商 Blowfish，Blowfish 团队将为 Phantom 推出新的安全功能，包括从直观的交易预览到实时洞察欺诈行为。Phantom 的排名于本月快速上升，Phantom 在苹果 App Store 美区免费实用类应用排行榜中位居第二，仅次于谷歌；Phantom 在 iOS 免费应用排名创历史新高，位列第九，超越 WhatsApp 和 Instagram。Backpack下一代加密货币交易所和多链钱包，提供了一种自我托管解决方案，该解决方案集成了多方计算(MPC) 技术，以确保资金安全。团队开发钱包最初是为了其推出的xNFT协议设计，但相比“钱包”的定位，Backpack更像是在构建一个加密生态。由于植根于Solana生态，Backpack对Solana生态的整合能力非常强，因此也成为 Solana 生态崛起的受益者之一。去年4 月，Backpack 发行了 Solana 生态上第一个 xNFT 系列 Mad Lads。该 NFT 项目热度火爆，其交易量一度排名全网第一，甚至超过了以太坊生态蓝筹 NFT 项目 BAYC。去年10 月，Backpack 推出交易所 Backpack Exchange，并获得迪拜虚拟资产监管局颁发的 VASP 许可证。今年Backpack开始频繁扩展到其他流行生态，例如Base、Monad、Polygon等。今年2月，Backpack 以 1.2 亿美元估值完成 1700 万美元 A 轮融资，Placeholder VC 领投，Wintermute、Robot Ventures、Selini Capital、Amber Group 等参投。

九、支付

Huma Finance所构建的PayFi网络是 Solana生态头部的用例，专注于构建Payment Financing Layer，重点面向数万亿美元规模的商业支付、贸易融资和汇款场景。其目前的核心应用Arf，通过区块链和稳定币解决了预付款的问题，处理了超20亿美元的链上交易。Huma Finance团队拥有谷歌、Meta等互联网背景。Richard Liu工程师出身，曾在谷歌工作近8年，参与创立了Google Trusted Stores, Google Fi等多款知名产品。创业创办的Leap.ai被Facebook（现Meta）收购。9月，Huma Finance 获得Distributed Global 领投，Hashkey Capital、Folius Ventures、Stellar Development Foundation 和土耳其最大私人银行 İşbank 的风险投资部门 TIBAS Ventures 等机构参投的3800万美元融资。Bridge正在构建一个由稳定币驱动的资金流动平台，旨在帮助企业接受稳定币支付。通过提供一系列软件工具（如API接口）为开发者提供法定货币和稳定币之间的无缝转换，支持企业集成基于稳定币的跨境支付、兑换等服务，甚至企业还可发行自己的稳定币。今年8月，Bridge宣布完成5800万美元融资，参与的投资者包括Sequoia Capital（红杉资本）、1confirmation、Index、Haun Ventures、Ribbit Capital等机构，这也是Bridge第一次公开露面。仅在两个月后，支付领域的独角兽Stripe最终以11亿美元收购了Bridge，成为加密史上最大的收购交易，同时也是Stripe迄今为止最大的一笔收购。近日， Bridge 收购了Web3 钱包基础设施平台 Triangle。作为交易的一部分，Triangle 团队将加入Bridge，帮助构建可扩展的稳定币系统。M^0是一个去中心化的稳定币发行协议，旨在为金融机构和开发者提供基于优质抵押品（如美国国债）的加密货币发行解决方案。M^0 的用户可以在使用美元稳定币的同时从持有的抵押品中获得收益。该协议最初在以太坊上推出，之后将扩展到其他 L1 和 L2 网络上。M^0 团队核心成员来自 MakerDAO 和 Circle 等项目。M^0计划发行一种与任何 DeFi 服务或架构兼容且可组合的稳定币$M。今年6月，M^0 完成 3500 万美元的 A 轮融资，Bain Capital 领投，Galaxy Ventures、Wintermute Ventures 和 GSR 等参投。M^0 此前于 2023 年初在 Pantera Capital 领投的种子资金中筹集了 2250 万美元。

十、CeFi

Deribit是目前最大的加密货币期权交易所，其比特币期权交易量占市场总交易量的80%以上，以太坊期权交易量占市场总交易量的90%以上。2016 年 6 月，Deribit 正式上线，最初是一个完全专用的 BTC 交易平台，后逐渐增加了 ETH 合约等其他类别。目前用户可在Deribit交易永续合约、期货和期权合约。此外，Deribit 平台上的数据已成为行业重要风向标，例如比特币期权未平仓合约量、期权交割日、大额交易数据等。2022年9月，Deribit 完成 4000 万美元融资，2021年，Deribit 完成 1 亿美元融资。其投资方包括Mechanism Capital、Zee Prime Capital、QCP Capital等。昨日，交易平台Deribit上的比特币期货合约已达到10万美元的历史性里程碑，交易价格高于现货价格。Bitstamp 成立于2011年，是一家老牌加密交易所，被认为是合规性较高的交易所之一，业务遍及卢森堡、英国、斯洛文尼亚、新加坡和美国等地，不仅是英国FCA过去1年批准的4家加密公司之一，还成为首家在新加坡获得原则性批准的欧洲加密交易所，也多次作为以太坊创始人Vitalik 的“御用”交易所。今年6月，Robinhood以2亿美元收购Bitstamp，以扩张国际化版图。近期，Bitstamp 宣布获得斯洛文尼亚证券监管机构颁发的 MiFID MTF 许可证，允许 Bitstamp 向机构投资者和散户投资者提供更复杂的产品，包括加密衍生品。Securitize成立于2017年，是一个合规的RWA代币化平台，用于发行、管理和交易数字资产证券，符合美国现有的监管框架，拥有超过 120 万投资者和 3,000 家企业的社区。简单来说，就是帮助企业资产进行代币化，允许真实世界资产无缝转换为数字代币。Securitize 的代币化链上资产已超 10 亿美元。10月，Securitize 宣布推出 Circle 稳定币（USDC）与美元之间的转换服务，专用于贝莱德的美元机构数字流动性基金 (BUIDL)。其最近还推出新基金管理服务Securitize Fund Services，以简化与创建新的基于区块链的现实世界资产产品相关的运营和合规任务。今年5月，Securitize 完成 4700 万美元战略融资，本轮融资由贝莱德领投，Hamilton Lane、ParaFi Capital、Tradeweb Markets、Aptos Labs、Circle 和 Paxos 等参投。Wintermute是一家总部位于伦敦的加密货币做市商，成立于 2017 年，Wintermute 的主要业务是为加密货币交易平台、机构和个人提供流动性服务，同时也在一些加密货币衍生品市场提供做市服务。Alameda 倒下后，Wintermute 开始崭露头角。在这轮牛市高市值代币几乎都有 Wintermute 的身影，四大天王（OP / ARB / STRK / ZK）中除了 ZK 缺乏明确数据支撑，其余都由他参与做市且代币数量巨大。除此之外，Wintermute 已成为 Robinhood 占比第二的做市机构，其交易收入占比高达 10%。此外，Wintermute 同样没有错过Meme 热潮，最新数据显示，其持有金额超过100万美元的MEME币有19个，总持仓价值超1亿美元。这些MEME币大多来自以太坊和Solana，且多数为热门项目，大部分都已经上了币安。Wintermute 最近一轮融资还是在2022年完成的2000 万美元B轮融资，投资方为Lightspeed Venture Partners、Pantera Capital、Sino Global Capital、Hack VC等。Wintermute 还在近期推出新的预测市场 OutcomeMarket，已经在以太坊、Base 和 Arbitrum上线。